A股如何判断MACD的顶背离和底背离，背离到底该如何应用？

来源：雪球App，作者： 长风价值掘金，（https://xueqiu.com/6292223557/215961206）

背离作为市场上难得的先行指标，在市场上广受追捧。

而实际上，背离就如同是一把利剑，往往只能被高手所掌控。如果随随便便地去用这把利剑，反而可能还会伤到自己。

今天就来基于MACD的背离，来讲一讲该如何掌握背离这把利器，什么样的背离有效性更高，以及背离的应用原则是什么。

MACD指标，又叫异同移动平均线，是基于均线构筑而成，不过今天的重点并非是MACD指标本身，而是基于MACD指标的背离判断。

那么如何判断MACD指标的背离呢，

其实很简单，背离要结合价格来看，

当价格创新高，而MACD指标，未能创新高，就形成了顶背离；

而如果价格创新低，而MACD指标却不创新低，则形成了底背离。

先来看顶背离，就拿我们的上证指数来看，

在2020年7月至2021年年初的那波上升行情中，

上证指数先是在7月走出了1个高点，之后又在2021年年初创下新高。

但是下方的MACD指标，却没有创新高。MACD的红柱反而在下降。

MACD的红柱，可以理解为上升走势的速度、强度，这意味着第二波上涨的强度在减弱，这就像形成了MACD的顶背离。

那么，MACD的底背离又是什么呢？

时间回到2018年的大熊市，

从图上来看，价格在不断地向下创出新低。

而下方的MACD指标，在价格创新低的时候，却并未创新低，反而MACD柱在不断的抬升。

这就意味着，虽然还在下降，但下降的势头已经越来越弱了，趋势可能会发生反转。

以上就是MACD的顶背离和底背离，

而这只是最初级的识别，在识别MACD顶背离和底背离时，还有以下3个具体的应用原则，

其一，背离发生的次数越多，趋势反转的可能性就越大，反转的势头可能越强。

一般趋势要反转往往会发生不止一个背离。

还是上面的上证指数，

价格分别在箭头位置相对于之前创出新低，也就是此处已经连续走出了3个新低，发生了3次MACD的背离，趋势反转的概率大大提升。

在连续三次MACD背离之后，价格在随后短短2个多月的时间里，收复了过去近一年的失地。

其二，背离发生的点越接近0值，后续反转的势头就越剧烈。

这句话是什么意思呢？

一般而言，价格越低，那么正常情况下，指标的数值也就越低。而当背离出现时，价格创新低，指标往往不创新低，

而当价格创新低，而MACD指标的值，却已经上升到了0值附近，那么一旦反转可能就是剧烈反转，

这种情况最近5年一共发生了两次，

一次就是2019年初的趋势反转，

当时上证指数创下2440的新低，而MACD值为4.81，已经回到了0值上方。后续发生V型反转。

还有一次，就是发生在2022年年初的横盘，

大盘在2021年横盘了一年，从左至右，创出了3个高点，

分别是3731.69、3723.65、3708.94，这三个高点，几乎位于同一水平面上。

但是，虽然价格相差无几，但是MACD指标，却一直都在降低，

这三个高点，对应的指标，分别是29.06、18.47、9.49，

最后一次，价格又反弹到了3700点上方和之前高点差不多的位置，但是MACD指标却下降到了0值附近，

大盘直跌破横盘之后，一度走出了崩跌走势。

最后，一个原则，也是最重要的原则，

背离应该基于趋势之下进行考虑。

什么意思呢，也就是，

如果趋势向下，不管发生多少次背离，都不要买，要等到趋势切实反转之后，才进场买入。

长城汽车，一路下来，背离相当明显，而且也不止一个。如果我们只看到价格背离，就进场买入，甚至不断加仓，可能现在已经被套牢。

这就是脱离趋势孤立地去看背离，结果不仅没用可能还会给自己造成重大损失。

但此时趋势明显向下，那么不管发生多少个背离，也不应该进场。可以关注，等待趋势反转。

而之后，长城汽车，距离我们关注的位置，又跌了20%下来。

那么肯定大家会有一个问题，背离既然是先行指标，但又不能拿来预测抄底，那么背离到底该怎么用呢？

背离，就像是一个信号灯，当信号灯亮起的时候，意味着趋势可能已经不太稳定了。此时，如果我们持有仓位，应该考虑减仓、或者收紧止损，来应对趋势可能的反转。

以上，就是如何判断MACD的顶背离和底背离的答案！

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